Trading Volatiliteit N Basiese Vxx Strategie

Trading Volatiliteit: 'n Basiese VXX Strategie Die voortdurend veranderende ETF en ETN mark het dit baie maklik vir die gemiddelde kleinhandel handelaar om toegang tot baie ander markte wat gebruik word om gereserveer word vir professionele handelaars het gemaak. Met dat nuwe beskikbaarheid het 'n groot instroming van strategieë en idees kom vir kwantitatiewe benaderings tot hierdie markte. Die skepping van die VXX ETN voorsien kleinhandel handelaars die vermoë om markonbestendigheid handel. Handelaars wat gebruik word om die VIX net gebruik as 'n algemene markaanwyser is nou in staat om werklik te handel wat aanwyser. Die VXX maak handel wisselvalligheid 'n opsie vir kleinhandel handelaars. Jay Wolberg gee ons 'n unieke idee vir 'n handel strategie. Jay Wolberg uit Trading Volatiliteit gepubliseer 'n strategie vir die handel die VXX gebaseer op seine van die VXX Weeklikse Roll Yield (wrang) en sy 10-dag eenvoudig bewegende gemiddelde. Die reëls vir hierdie idee is baie eenvoudig: Daar is twee 8220; halves8221; van hierdie handel strategie: 1) om kort VXX / UVXY (of lank XIV / SVXY) wanneer die wrang is onder sy bewegende gemiddelde, en 2) wat lank VXX / UVXY (of kort XIV) wanneer die wrang is bo sy bewegende gemiddelde. Hy gee aan ons met sy back testing parameters: Ive backtested die strategieë afsonderlik vir 8220, kort VXX only8221; en 8220; n lang VXX only8221; van die ontstaan ​​van VXX (2009/01/30) deur 2013/12/10. Besluit punte gemaak met behulp van die dae sluiting data (individuele bedrywe in die ontleding kan hier besigtig word). Jays kort kant opbrengste lyk baie belowend: net vir 'n kort VXX: # Van Winste: 59 # Van Verliese: 47 Gem Return: + 4,1% Max Wins: + 40.4% Max Verlies: -19,2% Som van Winste Verliese: + 438,6% Maar sy lang kant opbrengste Arent winsgewend: net vir 'n lang VXX: # Van Winste: 32 # Van Verliese: 74 Gem Return: -0,8% Max Wins: + 60,6% Max Verlies: -17,4% Som van Winste Verliese: -81,9% Soos jy kan sien, lyk die kort kant van hierdie strategie om 'n voorsprong te hê, maar die lang kant nie die geval is nogal stapel. Jay gaan voort deur middel van histogramme wat die opbrengste van individuele bedrywe aan te meld. Hy stel ook voor dat baie van die lang kant ambagte begin winsgewend, maar dan het terug hul winste en verander in 'n effense verlies. Sy teorie is dat die implementering van 'n sleep stop daardie winste sou beskerm en dienste van 'n suksesvolle lang kant strategie. Benewens die toevoeging sleep tot stilstand kom, sou ek ook nuuskierig om te sien hoe die toevoeging van 'n lang termyn tendens filter die opbrengs sal 'n impak. Ek wonder hoeveel van sy verloor ambagte plaasgevind aan die verkeerde kant van die 100 of 200 dae eenvoudige bewegende gemiddelde. Weereens, ons het 'n strategie wat gebruik kan word ontwikkel tot iets uniek en winsgewend te maak. Maar op hierdie punt is dit basies net 'n interessante idee.